Москва, Россия — 08 августа 2022 г.
ЦФА – новый финансовый инструмент, аналог привычных облигаций. Он удостоверяет право денежного требования к эмитенту. Однако существует ряд отличии ЦФА от облигаций в части конструирования денежных требований.
В частности:
Указанные выше признаки не ограничивают модели денежного требования, а нормативно выделяются и используются исключительно в целях определения категории инвесторов, которыми такие инструменты могут быть приобретены и в каком объеме.
Если использовать общепринятое определение дериватива, то это инструмент, стоимость которой зависит от базового актива. И тут мы также можем заметить много общего с возможностью конструирования модели денежного требования по ЦФА. При этом возможно использование различных видов товара/имущества в качестве базового актива.
Таким образом у эмитента ЦФА есть значительная гибкость в конструировании денежного требования, номинал может быть привязан к стоимости какого-либо актива (напр. драгоценных металлов, металлов, иностранной валюты, цифровой валюты и т.д.). Также присутствует возможность определять самые разнообразные модели периодического дохода (процентов) – постоянные или переменные, применять разнообразные формулы, условия выплат на ЦФА и т.д.
ЦФА можно использовать и как инструмент привлечения финансирования, инвестирования (извлечения прибыли), и как инструмент хеджирования различных рисков (в качестве такого инструмента, в частности, используются различные расчетные ПФИ/деривативы).
В связи с вышеизложенным возрастает роль профессиональных участников рынка ценных бумаг – андеррайтеров, инвестиционных консультантов, накопивших большой опыт в части разработки финансовых инструментов, которые будут привлекательны как для эмитентов, так для инвесторов.
Также непосредственно у финансовых организаций появляются новые возможности для выпуска собственных продуктов финансового рынка в форме ЦФА, по сути, они могут создавать готовые финансовые/инвестиционные стратегии, причем как для индивидуального, так и массового потребителя.
«Лайтхаус» – партнёр Трансмашхолдинга, занимающийся разработкой финансовой экосистемы. Компания разрабатывает и внедряет инновационные решения, направленные на достижение существенного экономического эффекта для крупного бизнеса при использовании банковских продуктов. 17 марта 2022г. «Лайтхаус» был включен Банком России в реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов.
Один из крупнейших универсальных финансовых институтов России, предоставляющий широкий спектр банковских, финансовых, инвестиционных продуктов и услуг корпоративным и частным клиентам, финансовым институтам, институциональным и частным инвесторам. Банк входит в тройку крупнейших банков России по всем основным показателям и занимает третье место в списке банков Центральной и Восточной Европы по размеру собственного капитала.
ЦФА не являются криптовалютой,
платформа не работает с крипто
ЦФА не являются
средством платежа